最近香港证券从业考试更新了温习手册，目前最新是3.5版。为此我们整理了更新的知识点（请看另外一个帖子）。后来有同学问我们新知识点会出什么题目。我们现把新知识点可能出的题目给大家总结出来，供大家复习使用。
第1章
1. 关于香港黄金交易所，下列哪项说法是正确的？
A. 黄金交易所的所有交易产品都须事先获得证监会认可才能向公众推出。
B. 黄金交易所成员推出的“纸黄金计划”在法律上被视作集体投资计划，必须得到证监会认可。
C. 黄金交易所在香港不受任何金融监管机构的监管，因为其交易标的是现货黄金。
D. 黄金交易所的仓费制度只适用于99金交易，不适用于其他产品。
正确答案：B
解析：
A错误，并非黄金交易所的所有产品都需证监会认可，仅其中被界定为集体投资计划的安排才需要。
B正确，这类“纸黄金计划”属于集体投资计划，因此须经证监会认可。
C错误，虽然它不受证监会直接监管，但并非完全不受任何监管，其部分产品安排仍会落入证券法规的适用范围。
D错误，仓费制度同时适用于99金和港元公斤金条，并未排除后者。
2. 某投资者准备参与黄金交易所成员推出的“纸黄金计划”。以下哪项说法最准确？
A. 该计划属于实物黄金的现货买卖，完全不受证券法规的约束。
B. 该计划的宣传广告在发出前必须获得证监会的认可。
C. 只有直接持有证监会牌照的机构才能发起该计划，黄金交易所成员无权发起。
D. 只要参与了该计划，投资者就自动获得投资者赔偿基金的保障。
正确答案：B
解析：
A错误，该计划在法律上被归类为集体投资计划，而非普通现货交易，因此会受到证券法规的规管。
B正确，由于被认定为集体投资计划，其所有面向公众的广告推广都需要事先取得证监会认可。
C错误，黄金交易所成员可以发起该计划，前提是遵守集体投资计划的认可要求，而非必须由持牌机构发起。
D错误，参与集体投资计划并不等于自动获得投资者赔偿基金的保障，赔偿基金的适用条件另行规定。
第2章
1. 某香港上市公司在市场上回购了部分自身股份，并决定将这些股份作为库存股份持有。关于这批库存股份，以下哪项说法是正确的？
A. 公司在计算股东大会的法定人数时，必须将这些库存股份计入已发行股份总数。
B. 公司可以将库存股份所附带的表决权用于支持董事会的提案。
C. 公司必须向公司注册处处长申报其持有、出售或转让库存股份的情况。
D. 公司可以在市场上随意出售这些库存股份，无需遵守任何额外的申报规定。
正确答案：C
解析：
A错误，库存股份在法律上不被视为已发行股份的一部分，因此在计算股东大会法定人数或表决门槛时不予计入。
B错误，库存股份附带的股东权利（如表决权和股息权）在持有期间被暂时中止，公司不得使用这些权利。
C正确，公司必须使用指定格式向公司注册处处长申报其库存股份的持有、出售或转让等变动情况。
D错误，出售库存股份并非完全不受约束，公司须按指定格式向公司注册处处长申报相关交易。
2. 一家在香港上市的公司通过回购获得了部分自身股份，并选择将其作为库存股份保留。若公司之后决定注销这批库存股份，以下哪项说法是正确的？
A. 注销库存股份会导致公司的已发行股份数目自动增加。
B. 库存股份在注销前仍然可以参与公司的股息分派。
C. 公司决定注销库存股份时，仍须向公司注册处处长作出申报。
D. 库存股份一旦被注销，公司必须立即按相同数量重新发行新股。
正确答案：C
解析：
A错误，注销库存股份会减少而非增加公司的已发行股份数目。
B错误，库存股份在持有期间不享有股息权益，包括注销前的时间段。
C正确，无论是持有、出售、转让还是注销库存股份，公司都有责任使用指定的格式向公司注册处处长申报。
D错误，注销股份后并无强制要求公司重新发行新股，公司可根据自身需要决定是否增发。
3. 一家原本在开曼群岛注册成立的非香港公司，决定将注册地迁移至香港。完成迁册后，以下哪项说法是正确的？
A. 该公司必须在香港重新签订所有现有的合约，否则合约将自动失效。
B. 该公司在香港注册后，其在原司法管辖区的法律身份会被终止。
C. 该公司在迁册过程中必须获得其原注册地法院的批准，方可向香港提出申请。
D. 该公司在迁册后需要重新任命一套完整的董事和管理层，原班人马不得留任。
正确答案：B
解析：
A错误，迁册制度的优点之一就是维持法律身份的连续性，现有合约安排不受影响，无需重新签订。
B正确，根据迁册程序，公司在获香港批准后，须在规定期限内终止其原司法管辖区的注册地位。
C错误，迁册的核心在于公司主动转移注册地，并不需要原注册地法院的批准。
D错误，公司的管理层和董事会可以保持不变，迁册不要求重新任命人员。
4. 一家在百慕达注册的基金公司计划根据香港的迁册制度将注册地转移到香港，以享受更便利的营商环境。关于该迁册程序，以下哪项说法是正确的？
A. 该公司在迁册后需要重新设立一套符合香港《公司条例》的组织章程细则。
B. 该公司在迁册过程中无需证明其偿付能力，只需提交成立证明文件即可。
C. 该公司一旦向香港公司注册处提交申请，其原注册地的法律地位立即自动终止。
D. 该公司在迁册后，其在原司法管辖区产生的债务将自动获得香港法律的豁免。
正确答案：A
解析：
A正确，迁册时公司必须向公司注册处提交一套新的组织章程细则，以符合香港法律的要求。
B错误，申请公司须满足多项资格规定，其中包括证明其具备偿付能力。
C错误，原注册地的法律地位并非自动终止，而是在获得香港批准后，由公司于指定期限内主动完成终止。
D错误，迁册不影响公司原有的法律责任，其在原司法管辖区产生的债务仍须承担。
第5章
1. 某持牌法团通过遥距程序为一名海外个人客户开立帐户，该客户无法亲临香港签署文件。该法团采取了多项措施以符合监管要求。以下哪些做法是正确的？
I. 法团要求客户提供生物特征护照内嵌的数据，并采用容貌识别技术比对护照照片与客户实时面部图像
II. 法团仅要求客户通过电邮发送护照扫描件，并签署电子版的客户协议，未进行任何实时人脸比对
III. 法团要求客户将不少于10,000港元的首笔存款从其海外银行帐户转入法团的银行帐户，该海外银行位于受合资格司法管辖区内的银行监管机构监督之下
IV. 法团在实施相关流程前对该遥距开户技术进行了详尽评估，并之后至少每年再评估一次
A. I, II, III
B. I, III, IV
C. II, III, IV
D. I, II, IV
正确答案：B
I 正确，获取护照嵌入式数据并采用容貌识别技术进行比对，是认证海外个人客户身份的有效方法之一。
II 错误，仅凭电邮发送扫描件而缺乏实时生物特征比对或可靠的第三方验证，不足以满足对海外个人客户的核实要求。
III 正确，从受合资格司法管辖区内受监管银行的海外客户帐户转入不少于10,000港元的首笔存款，是遥距开户程序中的必要步骤。
IV 正确，在实施遥距开户流程前及之后至少每年一次进行由合资格评估员执行的详尽评估，是确保技术持续有效的要求。
2. 关于持牌法团通过遥距程序与海外个人客户建立业务关系的监管要求，以下哪些说法是正确的？
I. 法团可以要求客户提供身份证明文件的高质量电子版副本，包括证件上有实部分的影像
II. 法团只需取得客户通过电邮发送的签名客户协议，无需进行任何形式的实时身份认证
III. 法团应确保所有日后就客户交易帐户作出的提款只能透过指定的海外银行帐户进行
IV. 法团应备存每名客户的开户过程纪录，并确保该纪录可随时被取览
A. I, II, III
B. I, II, IV
C. I, III, IV
D. II, III, IV
正确答案：C
I 正确，取得身份证明文件上有实部分的电子版副本（包括高质素照片）是遥距开户中核实身份的必要环节。
II 错误，仅有电邮发送的签名协议而不配合其他验证手段（如资金转入或生物特征比对）不符合遥距开户的完整性要求。
III 正确，将日后所有提款限制在指定的海外银行帐户内，是控制资金流向和防范风险的重要措施。
IV 正确，为每名客户的开户过程备存适当且可供随时取览的纪录，是满足监管检查和内部管理的基本要求。
第7章
1. 某机构投资者在恒生指数期货合约上持有12,000份好仓净额（所有合约月份合计），同时在恒生中国企业指数期货合约上持有28,000份好仓净额（所有合约月份合计）。该投资者未申请任何授权。以下哪项描述是正确的？
A. 该投资者的恒生指数期货持仓未超过订明上限，无需采取任何行动。
B. 该投资者的恒生中国企业指数期货持仓已超过订明上限，须获得授权方可继续持有。
C. 该投资者的两类期货合约持仓均未超过各自的上限。
D. 该投资者须将两类期货合约的持仓合并计算，以判断是否超过单一上限。
正确答案：B
解析：
A错误，12,000份恒生指数期货好仓净额未超过15,000份的上限，但“无需采取任何行动”这一表述忽略了另一类持仓的情况。
B正确，恒生中国企业指数期货合约的订明上限为25,000份，28,000份已超过该上限。
C错误，恒生中国企业指数期货持仓已超过25,000份的上限。
D错误，不同产品的订明上限分别独立计算，不存在合并计算的规定。
2. 关于联交所股票期权合约的订明上限，以下哪项说法是正确的？
A. 每个期权类别在任何单一到期期限的持仓上限为250,000份合约。
B. 每个期权类别所有到期期限合计的好仓或淡仓上限为250,000份合约。
C. 股票期权与交易所买卖基金的期权适用不同的持仓上限标准。
D. 250,000份的上限适用于每个交易日的净新增持仓量，而非总持仓量。
正确答案：B
解析：
A错误，250,000份的上限是按每个期权类别所有到期期限合计计算，而非单一到期期限。
B正确，联交所股票及交易所买卖基金的期权的订明上限为250,000份合约（每个期权类别任何一个市场方向，所有到期期限合计）。
C错误，股票与交易所买卖基金的期权适用相同的250,000份上限标准。
D错误，该上限适用于持有或控制的总持仓量，而非每日净新增持仓量。
3. 某交易员在恒生指数期货合约上持有600份未平仓合约（某一合约月份），同时在恒生中国企业指数期货合约上持有400份未平仓合约（某一合约月份）。以下哪项描述是正确的？
A. 该交易员须就恒生指数期货持仓向交易所申报，因其已达到须申报水平。
B. 该交易员须就恒生中国企业指数期货持仓向交易所申报，因其已达到须申报水平。
C. 该交易员的两类持仓均未达到须申报水平，无需申报。
D. 该交易员须将两类持仓合并计算，以判断是否达到须申报水平。
正确答案：A
解析：
A正确，恒生指数期货合约的须申报水平为任何一个合约期500份未平仓合约乘以每个指数点50港元与该合约乘数的比例，600份已达到该水平。
B错误，恒生中国企业指数期货合约的须申报水平为任何一个合约期500份未平仓合约乘以每个指数点50港元与该合约乘数的比例，400份未达到该水平。
C错误，恒生指数期货持仓已达到须申报水平，并非均未达到。
D错误，不同产品的须申报水平分别独立计算，不存在合并计算的规定。
4. 关于联交所股票期权合约的须申报水平，以下哪项说法是正确的？
A. 每个期权类别所有到期期限合计的须申报水平为5,000份合约。
B. 每个期权类别每个到期期限的须申报水平为1,000份合约。
C. 股票期权与交易所买卖基金的期权适用不同的须申报水平标准。
D. 须申报水平与订明上限的数值完全相同。
正确答案：B
解析：
A错误，联交所股票及交易所买卖基金期权的须申报水平是按每个期权类别每个到期期限计算，而非所有到期期限合计。
B正确，该类产品的须申报水平为1,000份合约（每个期权类别每个到期期限）。
C错误，股票与交易所买卖基金的期权适用相同的1,000份须申报水平标准。
D错误，须申报水平（1,000份）远低于订明上限（250,000份），两者数值不同。
第8章
1. 某上市公司计划通过发行新股向公众筹集资金，其董事会在制定发行方案时需要考虑《上市规则》的多项基本原则。以下哪些做法符合这些基本原则的要求？
I. 公司决定将新发行股份首先以供股形式售予现有股东，除非现有股东另行同意其他方式
II. 公司仅向机构投资者配售新股，未向散户投资者开放认购，也未向现有股东提供优先认购权
III. 公司在上市文件中详细披露了可能影响股价的所有重要信息，包括业务风险和财务数据
IV. 公司董事会决定在发行新股时给予控股股东优先认购权，而其他股东不享有同等权利
A. I, III
B. II, IV
C. I, II, III
D. II, III, IV
正确答案：A
I 正确，除非现有股东另有决定，新发行股份应首先以供股形式售予现有股东，以体现公平对待原则。
II 错误，完全绕过现有股东而仅向机构投资者配售，违反了公平及平等对待所有股东的基本原则。
III 正确，适时提供与上市证券价格有关的充分及重要资料，是保障投资者知情权的基本要求。
IV 错误，单独给予控股股东优先认购权而排除其他股东，违背了平等对待所有股东的核心原则。
2. 关于《上市规则》旨在确保的各项原则，以下哪些说法是正确的？
I. 申请人必须适合上市，这是证券获准上市的前提条件之一
II. 发行人只需在年报中披露财务信息，日常经营中的重大变化无须及时公告
III. 董事应本着股东的整体利益行事，并妥为顾及少数股东的权利
IV. 新发行的股份或出售的库存股份，除非现有股东另有决定，否则应首先以供股形式售予现有股东
A. I, II, III
B. I, II, IV
C. I, III, IV
D. II, III, IV
正确答案：C
I 正确，申请人是否适合上市是联交所审核上市申请时的核心考量因素之一。
II 错误，发行人有责任适时提供与投资者及公众有关的、对上市证券价格有影响的充分及重要资料，而非仅在年报中披露。
III 正确，董事应以全体股东的利益为依归，并特别关注少数股东的权益不受损害。
IV 正确，除非现有股东另有决定，否则新发行股份或库存股份的出售应优先以供股形式向现有股东发售。
3. 某上市公司拟提名一位专业人士担任独立非执行董事。该人士在过去一年内曾向该公司的控股股东提供过咨询服务，并收取了咨询费用。以下哪项描述是正确的？
A. 该人士只要不持有公司股份，其独立性就不会受到质疑。
B. 该人士在过去一年内向控股股东提供咨询服务这一事实本身，已足以使其独立性受到质疑。
C. 该人士只要在董事会中不担任薪酬委员会成员，其独立性即可被认可。
D. 该人士若在提名前已停止提供服务超过六个月，则其独立性自动被视为不受影响。
正确答案：B
解析：
A错误，独立性的判断不仅看持股情况，还涉及其他因素如是否向核心关连人士提供服务。
B正确，在过去两年内向上市发行人或其核心关连人士提供服务的专业顾问的董事、合伙人或主事人，其独立性可能被质疑。
C错误，不担任薪酬委员会成员并不能消除因提供服务而产生的独立性疑虑。
D错误，停止服务的时间须达到两年才能消除该因素的影响，六个月不足以自动恢复独立性认定。
4. 关于上市公司独立非执行董事的独立性判断，以下哪项说法是正确的？
A. 独立非执行董事只要持有公司不超过5%的股份，就必然被视为独立。
B. 独立非执行董事的独立性与该董事的直系家属的持股情况无关。
C. 独立非执行董事若在财政上依赖上市公司，其独立性可能因此受到质疑。
D. 独立非执行董事只要在过去两年内不是公司员工，其独立性就自动成立。
正确答案：C
解析：
A错误，持有5%或以上的股份者一般不被视作独立人士，但持有低于5%并不自动保证独立，还需考虑其他因素。
B错误，该董事的直系家属的持股情况同样适用于独立性因素的评估。
C正确，在财政上依赖上市发行人或其核心关连人士，属于可能影响独立性的因素之一。
D错误，过去两年内不是公司员工只是条件之一，还需同时满足多项其他独立性要求。
5. 某上市公司已发行股份总数为1亿股（不含库存股份）。甲公司直接持有2,500万股，乙公司持有1,800万股，丙公司持有1,200万股，其余股份由众多散户持有。甲、乙、丙三家公司之间无任何关联关系。此外，丁某通过其控制的数家关联实体合计持有3,200万股。以下哪项描述是正确的？
A. 甲公司单独构成控股股东，因其持有股份数量最多。
B. 丙公司不构成控股股东，因其持股比例未超过20%。
C. 丁某构成控股股东，因其可行使的投票权比例已超过30%。
D. 甲、乙、丙三家公司应被视为一组控股股东，因其合计持股超过30%。
正确答案：C
解析：
A错误，控股股东的认定标准不是持股数量最多，而是能够行使或控制30%或以上的投票权，或能控制董事会大部分成员。
B错误，丙公司持股12%，虽然低于30%，但判断是否控股股东要看是否满足任一条件，而非仅以20%为门槛。
C正确，丁某通过关联实体合计持有32%的投票权，已达到或超过30%的认定门槛。
D错误，甲、乙、丙三家公司之间无关联关系，不应被视为一组控股股东，控股股东的认定不自动合并无关联的持股。
6. 关于《上市规则》中控股股东的定义，以下哪项说法是正确的？
A. 任何持有上市公司15%以上投票权的个人或团体，一律被视为控股股东。
B. 控股股东仅指直接持有股份的个人，不包括通过一致行动协议行使控制权的团体。
C. 能够控制上市公司董事会大部分成员组成的人士，即使持股不足30%，也可能被认定为控股股东。
D. 库存股份附带的投票权在计算控股股东持股比例时必须计入。
正确答案：C
解析：
A错误，认定控股股东的核心门槛是30%以上投票权或控制董事会，而非15%。
B错误，控股股东可以是一组人士，包括通过一致行动或关联关系共同行使控制权的团体。
C正确，控股股东的定义包含两种情形：持有30%以上投票权，或者能够控制董事会大部分成员的组成。
D错误，库存股份附带的投票权在计算控股股东持股比例时不予计入。
7. 某公司于20X5年7月1日在GEM成功上市。该公司已按规则委任了合规顾问。合规顾问的委任最迟可以于以下哪个时间点终止？
A. 20X5年12月31日，即上市后首个完整财政年度结束前
B. 20X6年6月30日，即上市后满一周年之日
C. 该公司刊发截至20X5年12月31日止财政年度的财务业绩之后
D. 该公司上市后第二个完整财政年度的股东周年大会结束之日
正确答案：C
解析：
A错误，委任期限并非以上市后首个完整财政年度结束为终点，而是以该年度的财务业绩刊发日为参照。
B错误，上市满一周年并非决定合规顾问委任终止的标准时点。
C正确，合规顾问的委任必须至少持续至上市发行人上市后首个完整财政年度的财务业绩刊发日止。
D错误，第二个完整财政年度的股东周年大会已远超规定的最短委任期限。
8. 关于上市公司首次上市后委任合规顾问的规定，以下哪项说法是正确的？
A. 合规顾问的委任期限由上市公司自行决定，无最低时限要求。
B. 合规顾问在委任期内仅需在上市公司要求时提供意见，无需主动履行职责。
C. 上市公司在合规顾问委任期限内无须就日常运营征询其意见。
D. 联交所在特定情况下可指令上市公司在指定期间内继续委任合规顾问。
正确答案：D
解析：
A错误，合规顾问的委任有明确的最低时限要求，并非由上市公司自由决定。
B错误，合规顾问除应上市公司要求提供意见外，还须在订明情况下确保上市公司及时征询其意见。
C错误，上市公司在刊发受规管的公告、通函或财务报告之前，须及时谘询合规顾问的意见。
D正确，联交所有权在任何指定期间后，指示上市公司继续委任合规顾问并肩负指定职责。
9. 某生物科技公司正在筹备在香港主板上市。该公司成立仅18个月，专注于开发一种新型抗癌药物，目前尚未产生任何收益，且处于研发亏损阶段。该公司拟采用生物科技公司通道申请上市。以下哪项描述是正确的？
A. 该公司必须满足至少3,500万港元的盈利测试才能上市。
B. 该公司因成立时间不足两年，不符合生物科技公司的上市资格。
C. 该公司上市时的最初市值必须达到至少15亿港元。
D. 该公司作为生物科技公司，可豁免遵守所有披露规定。
正确答案：C
解析：
A错误，生物科技公司无须通过盈利测试，因其可能尚未产生收益。
B错误，生物科技公司的营业纪录规定为在大致相同的管理层下具备两年营业纪录，18个月未达到该要求。
C正确，合资格的生物科技公司上市时的最初市值至少须为15亿港元。
D错误，生物科技公司仍须遵守加强披露规定及附加的持续责任，并非完全豁免。
（本篇为上期，剩余题目见下期内容）
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